Bybit ahora admite el modo de margen aislado en la cuenta de trading unificada, junto con los modos de margen cruzado y margen de cartera existentes. El modo de margen aislado muestra el margen colocado en una posición aislada del saldo de la cuenta del trader. Este modo permite a los traders gestionar sus riesgos en consecuencia, ya que la cantidad máxima que un trader perdería por la liquidación se limita al margen de posición colocado para esa posición abierta.

 

Cuando el precio de marca alcance el precio de liquidación, la posición se liquidará al precio de bancarrota, correspondiente al nivel de precio de margen del 0 %. Además, este hecho significa que el saldo del margen de posición ha caído por debajo del nivel de margen de mantenimiento necesario. Para obtener más información sobre cómo comprobar el precio de marca, consulta aquí.

 

A continuación se muestra el cálculo del precio de liquidación para los contratos USDT perpetuos, USDC perpetuos y futuros, y perpetuos inversos y futuros en el modo de margen aislado en la cuenta de trading unificada.

• Contrato de Futuros y Perpetuos Inversos
• Contratos perpetuos de USDT
• Contrato perpetuo y de futuros de USDC
  
  

 

 

Contrato de Futuros y Perpetuos Inversos

Fórmulas

Para comprar/largo:

Precio de liquidación (largo) = Cantidad del contrato / [Valor de la posición + (Margen inicial - Margen de mantenimiento)] - (Margen adicional añadido/ Cantidad del contrato)

Para venta/corto:

Precio de liquidación (corto) = Cantidad del contrato / [Valor de la posición - (Margen inicial - Margen de mantenimiento)] + (Margen adicional añadido/ Cantidad del contrato)

 

mientras que,

Valor de la posición = Cantidad del contrato / Precio promedio de entrada

Margen inicial = Valor de la posición / Apalancamiento

Margen de mantenimiento = (valor de posición x MMR) - Deducción de margen de mantenimiento

 

Notas:

— La tasa de margen de mantenimiento (MMR) se basa en el nivel de límite de riesgo. Para obtener más información, consulta Margen de mantenimiento (contratos inversos).

— Pueden surgir pequeñas diferencias con respecto al precio de liquidación real debido a las tarifas para cerrar la posición(s).

 

 

 

Ejemplo

El trader B ha colocado una posición corta larga de 60 000 USD de BTCUSD en 50 000 USD con un apalancamiento de 10x. Suponiendo que la tasa de margen de mantenimiento (TMM) sea del 0,5 % y no se añada margen adicional:

 

Valor de posición = 60,000 / 50,000 = 1.2 BTC

Margen inicial = 1,2 / 10 = 0,12 BTC

Margen de mantenimiento = 1,2 x 0,5% - 0 = 0,006 BTC

Precio de liquidación (LP) = 60 000 / [1,2-(0,12-0,006)] = 55 248,61 USD

 

 

 

Contrato perpetuo de USDT

Fórmulas

Para comprar/largo:

Precio de liquidación (largo) = Precio de entrada - [(Margen inicial - Margen de mantenimiento)/ Cantidad del contrato] - (Margen adicional añadido/ Cantidad del contrato)

Para venta/corto:

Precio de liquidación (corto) = Precio de entrada + [(Margen inicial - Margen de mantenimiento)/ Cantidad del contrato] + (Margen adicional añadido/ Cantidad del contrato)

 

mientras que,

Valor de la posición = Cantidad del contrato x Precio promedio de entrada

Margen inicial = Valor de la posición / Apalancamiento

Margen de mantenimiento = (Valor de posición x MMR) - Deducción de margen de mantenimiento

 

 

Notas:

— La tasa de margen de mantenimiento (MMR) se basa en el nivel de límite de riesgo. Para obtener más información, consulta Margen de mantenimiento (contrato USDT).

— Pueden surgir pequeñas diferencias con respecto al precio de liquidación real debido a las tarifas para cerrar la posición(s).

 

 

 

Ejemplo

El Trader A hizo inicialmente una entrada larga de 1 BTC a 40 000 USDT con un apalancamiento de 50x. Posteriormente, añadió manualmente 3000 USDT más al margen de su posición. El nuevo precio de liquidación después de añadir el margen se calculará de la siguiente manera: 

 

Margen inicial = 1 × 40 000 USDT / 50 = 800 USDT

TMM = 0,5 %

Margen de mantenimiento = 1 × 40,000 x 0.5% - 0 = 200 USDT

 

LP = [40,000 - (800 - 200)] - (3000/1) = 36,400 USDT

 

 

 

 

 

 

 

 

Contrato perpetuo y de futuros de USDC

Fórmulas

Para comprar/largo:

Precio de liquidación (LP) = Precio de entrada de la posición + [(Margen inicial + Margen adicional añadido - Margen de mantenimiento)/Tamaño de la posición]

 

 

Para Vender/Corto:

Precio de liquidación (LP) = Precio de entrada de la posición - [(Margen inicial + Margen adicional añadido - Margen de mantenimiento)/Tamaño de la posición]

 

mientras que,

Valor de la posición = Cantidad del contrato x Precio promedio de entrada

Margen inicial = Valor de la posición / Apalancamiento

Margen de mantenimiento = (valor de posición x MMR) - Deducción de margen de mantenimiento

Notas:

— La tasa de margen de mantenimiento (MMR) se basa en el nivel de límite de riesgo. Para obtener más información, consulta Margen de mantenimiento (contrato USDC).

— Pueden surgir pequeñas diferencias con respecto al precio de liquidación real debido a las tarifas para cerrar la posición(s).

 

El cálculo del precio de liquidación para el contrato de perpetuos y futuros de USDC en el modo de margen aislado de la cuenta de trading unificada es similar al de perpetuos de USDT. Sin embargo, ten en cuenta que existe un mecanismo de liquidación de sesión cada 8 horas para contratos de USDC perpetuos y futuros en el que el precio promedio de entrada se actualizará al precio de marca en el momento de la liquidación. 

 

Después de una liquidación de sesión de 8 horas, se actualizará el precio promedio de entrada. Este nuevo precio se utilizará para recalcular tanto la tarifa de cierre como el margen de mantenimiento. Sin embargo, en el modo de margen aislado de perpetuos y futuros de USDC, el margen inicial mostrado en la pestaña de posición permanecerá sin cambios. Cualquier diferencia entre la tarifa de cierre anterior y la nueva, así como cualquier ganancia y pérdida realizada (PyG) de la sesión, se añadirá al margen inicial.

 

 

 

Ejemplo

El Trader B ha abierto una posición corta de 1 BTC-Perp con un precio de entrada de $10,000 y un apalancamiento de 10x. Suponiendo que la tasa de margen de mantenimiento sea del 0,4 %. El precio de liquidación se calcula de la siguiente manera:

 

Tarifa de cierre = Valor de posición x (1+1/apalancamiento) x 0.06%

= (10,000 x 1) x (1 +1/10) x 0.06% = 6.6 USDC

Margen inicial = Valor de posición x (1/apalancamiento) + tarifa de cierre

= (10,000 x 1) x (1/10) + 6.6 = 1006.6 USDC

Margen de mantenimiento = 10,000 x 0.4% + 6.6 = 46.6 USDC

Precio de liquidación = 10,000 + [(1006.6 - 46.6)/1] = $10,960

A las 4PM hora de liquidación UTC, el precio de marca en el momento de la liquidación es de 9900 USD y las pérdidas y ganancias realizadas para el ciclo de liquidación actual son de 100 USDC [(10 000 USD - 9900 USD) x 1]. 

 

Durante este tiempo, el nuevo precio promedio de entrada se actualizará a $9,900 y se utilizará para calcular la nueva tarifa de cierre y el margen de mantenimiento. Sin embargo, el margen inicial necesario aún se calcula utilizando el precio inicial de entrada a la posición de 10 000 USD.

 

El precio de liquidación a las 4PM UTC se calcula de la siguiente manera:

Tarifa de cierre = Valor de nueva posición x (1+1/apalancamiento) x 0.06% 

= (9,900 x 1) x (1 +1/10) x 0.06% = 6.534 USDC

Margen inicial = Valor de posición inicial x (1/Leverage) + Nueva tarifa de cierre

= 10,000 x (1/10) + 6.534 = 1,006.534 USDC

Margen de mantenimiento = 9900 x 0,4 % + 6534 = 46 134 USDC

Precio de liquidación = 9900 + [(1006,534 + 100 - 46,134)/1] = 10 960,4 USD

 

 

Para obtener más información sobre el proceso de liquidación en cada modo de posición en trading unificado, consulta Reglas de trading: Proceso de liquidación (cuenta de trading unificada).