2024-10-19 05:45:46ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีนําเสนอวิธีการที่หลากหลายในการเทรดสินทรัพย์ และในฐานะผู้เริ่มต้น สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐานของวิธีการทั่วไปสาม (3) วิธี:
1) การเทรดสปอต
2) การแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นสปอต
3) การซื้อขายล่วงหน้า
ในบทความนี้ เราจะแบ่งย่อยวิธีการสาม (3) วิธีนี้ในลักษณะที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้น เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความแตกต่างที่สําคัญและแนะนําคุณในการพิจารณาว่าวิธีการใดอาจเหมาะสมที่สุดสําหรับคุณ
การเทรดสปอต สปอตมาร์จิ้น และการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร
การเทรดสปอต
การเทรดสปอตนั้นคล้ายกับการซื้อและการขายในโลกแห่งความเป็นจริง เมื่อคุณมีส่วนร่วมในการเทรดสปอต คุณกําลังซื้อหรือขายสินทรัพย์จริงโดยตรง เช่น Bitcoin หรือ Ethereum ในราคาตลาดปัจจุบัน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนโดยตรงของสินทรัพย์สอง (2) รายการระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย เพื่อให้คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ได้ทันที สิ่งที่คุณต้องรู้มีดังนี้:
-
การแลกเปลี่ยนทันที: คุณได้รับสินทรัพย์ตามจริงทันที
-
ความเป็นเจ้าของ: คุณครอบครองสินทรัพย์และสามารถเก็บไว้ในวอลเล็ตของคุณได้
-
ไม่มีเลเวอเรจ:คุณใช้สินทรัพย์ของคุณเองเพื่อเทรดโดยไม่ใช้เลเวอเรจ
การแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นสปอต
การแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นสปอตจะเพิ่มการเปลี่ยนแปลงในการเทรดสปอตโดยช่วยให้คุณสามารถกู้ยืมเงินจากแพลตฟอร์มเพื่อทําการเทรดที่ใหญ่ขึ้น นี่คือความแตกต่าง:
-
เลเวอเรจ:คุณสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์เพิ่มเติมได้โดยการยืมทุนจากแพลตฟอร์ม
-
หลักประกัน:คุณจะต้องมีสินทรัพย์มาร์จิ้นอื่น ๆ เป็นหลักประกันการกู้ยืมของคุณ
-
ความเป็นเจ้าของ: ในขณะที่คุณยังคงเป็นเจ้าของสินทรัพย์ มีความเสี่ยงในการชำระบัญชีหากสิ่งต่าง ๆ ชะลอตัวลง เช่น เมื่ออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าของคุณสูงเกินไป
การเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาที่ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อคุณซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะไม่เป็นเจ้าของสินทรัพย์คริปโตที่สําคัญ แต่คุณกำลังทําข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่ในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโตเคอร์เรนซี คุณไม่จําเป็นต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ส่งมอบ แต่กําไรหรือขาดทุนของคุณจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์เมื่อคุณเข้าสู่ตลาดและมูลค่าของสินทรัพย์ในวันที่ส่งมอบหรือวันที่คุณขายสัญญา
Bybit เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่หลากหลาย รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบผกผันและ USDC ที่มีวันหมดอายุตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายไตรมาส นอกจากนี้ สัญญาต่อเนื่อง เช่น สัญญาผกผัน, USDT และ สัญญาต่อเนื่อง USDC จะไม่มีวันหมดอายุ
-
เลเวอเรจ:คุณสามารถถือขนาดโพสิชันใหญ่ขึ้นได้โดยมาร์จิ้นที่จำเป็นที่เล็กลง อย่างไรก็ตาม โปรดใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากการใช้มาร์จิ้นที่น้อยลงเพื่อรักษาโพสิชันของคุณจะเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดการชําระบัญชี
-
วันหมดอายุ:สําหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จะมีวันหมดอายุและคุณต้องชําระโดยปิดโพสิชันเมื่อสัญญาหมดอายุ ในทางตรงกันข้าม สัญญาต่อเนื่องไม่มีวันหมดอายุและสามารถถือไว้ได้อย่างไม่มีกําหนด ตราบใดที่คุณปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้น สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่ายังคงมีโอกาสที่จะเกิดการชําระบัญชีได้ หากไม่รักษาข้อกำหนดมาร์จิ้น
-
การเก็งกําไรและการป้องกันความเสี่ยง: ใช้สําหรับวัตถุประสงค์ในการเก็งกําไร (แสวงหาผลกําไร) และการป้องกันความเสี่ยง (ลดความเสี่ยง)
การเปรียบเทียบระหว่างการเทรดสปอต สปอตมาร์จิ้น และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
|
การเทรดสปอต |
การแลกเปลี่ยนมาร์จิ้นสปอต |
การเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | ||
|
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า |
สัญญาต่อเนื่อง | |||
|
ตลาด |
ตลาดสปอต |
ตลาดสปอต |
ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า |
ตลาดต่อเนื่อง |
|
วันหมดอายุ |
ไม่มีข้อมูล |
ไม่มีข้อมูล |
วันหมดอายุมีตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายไตรมาส |
ไม่มีวันหมดอายุช่วยให้คุณสามารถเก็บไว้ได้อย่างไม่มีกําหนด |
|
ค่าธรรมเนียมการเทรด |
ค่าธรรมเนียมการเทรดสปอต |
2. ดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากจํานวนเงินที่กู้ยืม 3. ค่าธรรมเนียมการจัดการการชําระคืนหากการชําระคืนอัตโนมัติถูกทริกเกอร์ |
1. ค่าธรรมเนียมการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สำหรับบัญชี Unified Trading Account อาจมีค่าธรรมเนียมการจัดการดอกเบี้ยและการชําระเงินคืน สําหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดไปที่ ที่นี่ |
1. ค่าธรรมเนียมการเทรดแบบต่อเนื่อง สำหรับบัญชี Unified Trading Account อาจมีค่าธรรมเนียมการจัดการดอกเบี้ยและการชําระเงินคืน สําหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดไปที่ ที่นี่ |
|
เลเวอเรจ |
ไม่รองรับการใช้เลเวอเรจ ในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่มีมูลค่า 100 USDT คุณต้องมีเงินในบัญชี 100 USDT |
เลเวอเรจจะช่วยให้คุณสามารถใช้ X เท่าของทุนที่คุณมีเพื่อซื้อหรือขาย ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงถึง 100 USDT ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า และ 10 USDT เมื่อหัก 10 USDT ที่คุณมีอยู่แล้ว คุณสามารถกู้ยืมเงิน 90 USDT จากแพลตฟอร์ม (ไม่รวมปัจจัยอื่น ๆ) |
เลเวอเรจจะช่วยให้คุณสามารถเปิดโพสิชันโดยใช้เงินทุนจํานวนน้อย ตัวอย่างเช่น สําหรับโพสิชันที่ต้องใช้ 100 USDT เป็นมาร์จิ้นขั้นต้น โดยไม่เลเวอเรจ คุณต้องใช้ 100 USDT เพื่อครอบคลุมต้นทุน อย่างไรก็ตาม ด้วยการใช้เลเวอเรจ 10 เท่า คุณจะต้องใช้เงินเพียง 10 USDT เพื่อเปิดโพสิชันที่มีมูลค่า 100 USDT | |
|
เลเวอเรจสูงสุด |
ไม่มีข้อมูล |
10 เท่า |
ตั้งแต่ 25 เท่า ถึง 125 เท่า ตามคู่เทรด | |
|
การกู้ยืม |
ไม่รองรับ | ผู้ใช้สามารถกู้ยืมเงินจากแพลตฟอร์มและคํานวณดอกเบี้ยสําหรับชั่วโมงถัดไป |
สําหรับบัญชีมาตรฐาน ไม่มีการรองรับการกู้ยืม สําหรับ UTA ผู้ใช้สามารถกู้ยืมทุนสําหรับการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สําหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดเยี่ยมชมที่นี่ | |
|
หลักประกัน |
ไม่มีข้อมูล |
จําเป็นต้องมีสินทรัพย์มาร์จิ้นที่เพียงพอเป็นหลักประกันสําหรับการชําระเงินคืนเพื่อหลีกเลี่ยงการชําระบัญชี |
มาร์จิ้นขั้นต้น (IM) คือหลักประกันสําหรับโพสิชันดังกล่าว IM = มูลค่าโพซิชัน/เลเวอเรจ | |
|
แหล่งกําไร |
คุณจะได้รับประโยชน์จากการขอบคุณเงินทุนเมื่อมูลค่าของคริปโตเคอร์เรนซีของคุณเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป |
คุณสามารถกู้ยืมจากแพลตฟอร์มเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้ แม้ว่าคุณจะไม่ได้เป็นเจ้าของก็ตาม ตราบใดที่คุณมีสินทรัพย์มาร์จิ้นเพียงพอเป็นหลักประกัน สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดเยี่ยมชมที่นี่ |
ช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในระยะสั้นได้ทั้งสองทิศทาง | |
|
ความเสี่ยงในการชำระบัญชี |
ไม่ใช่ |
ใช่ |
ใช่ |
ใช่ |
|
ตัวบ่งชี้การชําระบัญชี |
ไม่มีข้อมูล |
บัญชีมาตรฐาน: การชำระบัญชีจะทริกเกอร์เมื่ออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) สูงถึง 95% สําหรับ UTA: การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อมาร์จิ้นรักษาสภาพ (MMR%) สูงถึง 100% |
สำหรับบัญชีมาตรฐาน: การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อราคามาร์กถึงราคาชำระบัญชี สําหรับ UTA: การชำระบัญชีเกิดขึ้นเมื่อมาร์จิ้นรักษาสภาพ (MMR%) สูงถึง 100% | |
|
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อการชำระบัญชีเกิดการทริกเกอร์ |
ไม่มีข้อมูล |
ระบบจะชําระเงินคืนโดยอัตโนมัติสําหรับจํานวนที่กู้ยืมและดอกเบี้ยทั้งหมดของคุณด้วยสินทรัพย์มาร์จิ้นของคุณ |
คุณจะสูญเสียบางส่วน (การชําระบัญชีบางส่วน) หรือมาร์จิ้นที่ลงทุนทั้งหมดเพื่อรักษาโพสิชัน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโหมดมาร์จิ้นของคุณ | |
มี
ไม่มี